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Como os futuros e as opções se comparam Embora sejam semelhantes, os futuros e as opções têm algumas diferenças importantes. Os mercados de futuros são o centro do capitalismo. Eles fornecem as bases para os preços nos mercados de atacado e, eventualmente, de varejo para commodities que vão desde a gasolina e a madeira até itens-chave na cadeia alimentar, como gado, porco, milho e soja. Assim como os contratos de futuros, as opções são valores mobiliários sujeitos a acordos vinculativos. A principal diferença entre opções e contratos de futuros é que as opções oferecem o direito de comprar ou vender um título ou um ativo subjacentes sem ser obrigado a fazê-lo, desde que você siga as regras do contrato de opções. Além disso, as opções são derivadas. Um derivado é um instrumento financeiro que obtém seu valor não de seu próprio valor intrínseco, mas sim do valor da segurança e do tempo subjacente. As opções no estoque da IBM, por exemplo, são diretamente influenciadas pelo preço das ações da IBM. Um contrato de futuros é uma garantia, semelhante em conceito a uma ação ou a uma obrigação, sendo significativamente diferente. Considerando que um estoque dá-lhe patrimônio líquido e um título faz de você um detentor de dívidas, um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo que estabelece as condições para a entrega de commodities ou instrumentos financeiros em um momento específico no futuro. Os contratos de futuros estão disponíveis para mais do que apenas commodities convencionais. Você pode contratar futuros do índice de ações, produtos de taxa de juros 8212 títulos e letras do Tesouro e commodities menos conhecidas, como o propano. Alguns contratos de futuros são mesmo projetados para proteger contra riscos climáticos. Os mercados de futuros surgiram e se desenvolveram em vários anos, como um mecanismo através do qual os comerciantes comercializavam bens e serviços em algum momento do futuro, com base em suas expectativas quanto às culturas e rendimentos de colheita. Agora, praticamente todos os mercados financeiros e de commodities estão vinculados, com futuros e mercados de caixa funcionando como uma única entidade em uma base diária. Opções de negociação para Dummies Cheat Sheet As opções de negociação são um pouco diferentes das ações comerciais, mas ambas exigem pesquisa e estudo. Se você estiver negociando opções, é importante que você conheça os tipos de pedidos, como ler mudanças no mercado com gráficos, como reconhecer como as mudanças de estoque afetam índices e opções e como os índices são criados. Tipos de pedidos de negociação Uma variedade de tipos de pedidos estão disponíveis para você quando os estoques de negociação garantem a execução, outros garantem o preço. Esta breve lista descreve tipos populares de ordens de negociação e algumas das terminologias comerciais que você precisa saber. Ordem de mercado: uma ordem de mercado é aquela que garante a execução no mercado atual para a ordem dada sua prioridade na fila comercial (a. k.a. carteira de negociação) e a profundidade do mercado. Ordem de limite: uma ordem de limite é aquela que garante o preço, mas não a execução. Ao colocar um limite em um pedido, ele será tratado como uma ordem de mercado se: Ao comprar, seu limite é igual ou superior ao preço atual do mercado e há contratos suficientes para satisfazer seu pedido (por exemplo, limite para comprar em 2.50 Quando o preço pedido é 2,50 ou menor). Ao vender, o seu limite é igual ou inferior ao preço atual do mercado e há contratos suficientes para satisfazer o seu pedido (por exemplo, limite para comprar em 2.50 quando o preço solicitado é 2.50 ou superior). Ordem de parada: uma ordem de parada, também referida como uma ordem stop-loss. É sua ferramenta de gerenciamento de risco para negociação com disciplina. Uma parada é usada para desencadear uma ordem de mercado se o preço da opção se processar ou se move para um certo nível: a parada. A parada representa um preço menos favorável do que o mercado atual e normalmente é usado para minimizar perdas para uma posição existente. Ordem de limite de limite: uma ordem de limite de parada é semelhante a uma ordem de parada regular, mas desencadeia uma ordem limite em vez de uma ordem de mercado. Embora isso possa parecer muito atraente, você está pedindo muito em termos do movimento específico do mercado que precisa ocorrer. Isso pode impedi-lo de sair de um pedido que você precisa para sair, submetendo-o a riscos adicionais. Se a parada for atingida, o mercado vai contra você. Duração: os dois períodos de tempo principais em que o seu pedido estará em vigor. A sessão de negociação atual ou a próxima sessão se o mercado estiver fechado. Até que a ordem seja cancelada por você ou o corretor apaga a ordem (possivelmente em 60 dias, cheque 8212 com seu Corretor) Cancelar ou alterar: se desejar cancelar uma ordem ativa, faça isso enviando uma ordem de cancelamento. Uma vez que as instruções estão concluídas, você recebe um relatório informando que o pedido foi cancelado com sucesso. It8217s é possível que a ordem já tenha sido executada, caso em que você recebe um relatório indicando que você era muito tarde para cancelar, preenchido com os detalhes de execução. Escusado será dizer que você pode cancelar uma ordem de mercado. Alterar um pedido é um pouco diferente do cancelamento, porque você pode alterar um pedido de duas maneiras: Cancelar a ordem original, aguardar o relatório confirmando o cancelamento e, em seguida, inserir uma nova ordem. Envie uma ordem de cancelamento ou substituição, que substitui o pedido existente pelos qualificadores revisados, a menos que o pedido original já tenha sido executado. Se isso acontecer, a ordem de substituição será cancelada. Gráficos utilizados para o rastreamento de investimentos Os dados de preços são usados ​​em gráficos para dar uma visão da atividade de negociação no mercado por um determinado período. A lista a seguir oferece uma redução de alguns dos tipos de gráficos que você pode encontrar enquanto rastreia seus investimentos: Gráfico de linhas: este gráfico usa o preço em relação ao tempo. Os pontos de dados de preço único para cada período estão conectados usando uma linha. Este gráfico geralmente usa o valor de fechamento. Gráficos de linha fornecem excelentes informações de 8220big picture8221 para movimento de preços e tendências ao filtrar o ruído dos dados do intervalo do período8217s. Uma vantagem para os gráficos de linhas é que mais movimentos menores são filtrados. Uma desvantagem para os gráficos de linhas é que eles não fornecem informações sobre a força da negociação durante o dia ou se as lacunas ocorreram de um período para o outro. Gráfico de barras Open-High-Low-Close (OHLC): este gráfico usa o preço versus o tempo. O intervalo de negociação do período8217 (baixo a alto) é exibido como uma linha vertical com os preços de abertura exibidos como uma aba horizontal no lado esquerdo da barra de alcance e os preços de fechamento como uma aba horizontal no lado direito da barra de alcance. Um total de quatro pontos de preço são usados ​​para construir cada barra. Os gráficos da OHLC fornecem informações sobre a força do período comercial e as diferenças de preços. Usando um gráfico diário como um ponto de referência, uma barra vertical relativamente longa diz que a faixa de preço foi bastante grande para o dia. Gráfico de castiçal: este gráfico usa preço versus tempo, semelhante a um gráfico OHLC com o intervalo de preço entre o aberto e o fechado para o período destacado por uma barra engrossada. Padrões únicos neste gráfico podem melhorar a análise diária. As tabelas de castiçal possuem interpretações de padrões diferentes em relação à batalha entre touros e ursos que são melhor aplicados a um gráfico diário. Eles também incorporam dados interpessoais para exibir intervalos de preços e lacunas. Como os índices financeiros são construídos Para ajudar a entender as mudanças do índice financeiro, você deve saber como os índices são criados. Os índices não são criados iguais (bem, um é). Os índices financeiros são construídos de três maneiras diferentes: ponderado em preço: favorece ações com preços mais altos ponderada de mercado: favorece ações de maior capitalização ponderada em igualdade de dólares: cada ação tem o mesmo impacto como a mudança de estoque afeta índices um índice financeiro é uma ferramenta de medição De preços para grupos de ações, títulos ou commodities. Uma mudança em um estoque se traduz em mudanças de índice. Alguns exemplos são: quando um estoque de alto preço diminui em um índice ponderado por preço, ele leva a movimentos maiores para baixo em um índice quando comparados a declínios em um estoque de menor preço. O Dow é um exemplo de um índice ponderado em termos de preços que é mais afetado pela Boeing (negociando cerca de 100) do que a Pfizer (comercializando cerca de 25). Um índice ponderado de mercado, como o SampP 500, é mais impactado por maiores ações de capitalização de mercado independentemente do preço. Mesmo que a Microsoft só esteja negociando em 30 por ação, sua meta de mercado é enorme 8212, cerca de 290 bilhões. Quando se desloca para cima ou para baixo, cria uma mudança maior no SampP 500 do que, digamos, Amgen, que comercializa 55 por ação, mas possui apenas um limite de mercado de aproximadamente 64 bilhões. Todas as ações em um índice ponderado igual a dólar devem ter o mesmo impacto no valor do índice. Para manter o índice equilibrado, é necessário um ajuste trimestral das ações. Isso evita que um estoque que tenha visto grandes ganhos ao longo dos últimos três meses tenha excesso de peso no índice.