Opção Trading Butterfly Spread

Butterfly Spread BREAKING DOWN Espalhamento da borboleta Espalhamento da borboleta têm um risco limitado. E as perdas máximas que ocorrem são o custo do seu investimento original. O retorno mais alto que você pode ganhar ocorre quando o preço do ativo subjacente está exatamente no preço de exercício das opções médias. Operações opção deste tipo são estruturados para ter uma alta chance de ganhar um lucro, embora um pequeno lucro. Uma posição longa em uma propagação da borboleta ganhará o lucro se a volatilidade futura do preço de ação subjacente for mais baixa do que a volatilidade implícita. Uma posição curta em um spread borboleta vai ganhar um lucro quando a volatilidade futura do preço das ações subjacentes é maior do que a volatilidade implícita. Através da venda de duas opções de compra de curto prazo a um determinado preço de exercício e compra de uma opção de compra a um preço de exercício superior e outro a um preço de exercício mais baixo (muitas vezes chamado de asas da borboleta), um investidor está em condições de ganhar Um lucro se o ativo subjacente atingir um determinado ponto de preço no vencimento. Um passo crítico na construção de uma propagação de borboleta adequada é que as asas da borboleta deve ser equidistante do preço médio de greve. Assim, se um investidor curto vender duas opções sobre um ativo subjacente a um preço de exercício de 60, ele deve comprar uma opção de compra cada um aos 55 e 65 preços de exercício. Nesse cenário, um investidor faria o lucro máximo se o ativo subjacente tiver um preço de 60 no vencimento. Se o ativo subjacente estiver abaixo de 55 no vencimento, o investidor perceberia sua perda máxima, que seria o preço líquido de comprar as duas opções de compra de asas mais o produto da venda das duas opções de ataque intermediário. O mesmo ocorre se o activo subjacente tiver um preço igual ou superior a 65 anos no vencimento. Se o activo subjacente tiver um preço entre 55 e 65, pode ocorrer uma perda ou lucro. O valor do prêmio pago para entrar na posição é fundamental. Suponha que custa 2,50 entrar na posição. Com base nisso, se o ativo subjacente tiver preço em qualquer lugar abaixo de 60 menos 2,50, a posição sofreria uma perda. O mesmo é válido se o activo subjacente tiver um preço de 60 mais 2,50 à expiração. Neste cenário, a posição lucraria se o ativo subjacente fosse fixado o preço em qualquer lugar entre 57.50 e 62.50 na expiração. A estratégia Um põr longo dá-lhe o direito de vender o estoque subjacente no preço de exercício A. Se não houvesse nenhuma coisa como põr, A única maneira de beneficiar de um movimento descendente no mercado seria vender o estoque curto. O problema com estoque de curto prazo é yoursquore exposto a risco teoricamente ilimitado se o preço das ações sobe. Mas quando você usa puts como alternativa ao short stock, seu risco é limitado ao custo dos contratos de opção. Se o estoque sobe (o pior cenário possível) você não precisa entregar ações como faria com ações curtas. Você simplesmente permitir que seus puts expirar sem valor ou vendê-los para fechar sua posição (se theyrsquore ainda vale alguma coisa). Mas tenha cuidado, especialmente com o curto prazo out-of-the-money puts. Se você comprar muitos contratos de opção, você está realmente aumentando o risco. Opções podem expirar sem valor e você pode perder todo o seu investimento. Puts também pode ser usado para ajudar a proteger o valor das ações que você já possui. Estes são chamados protetora coloca. Opções Guys Dicas Donrsquot ir ao mar com a alavancagem que você pode obter ao comprar puts. Uma regra geral é esta: Se yoursquore usado para vender 100 partes de ações curtas por comércio, comprar um contrato (1 contrato 100 partes). Se yoursquore venda confortável 200 ações curtas, comprar dois contratos, e assim por diante. Você pode querer considerar comprar um em-o-dinheiro posto, desde itrsquos provavelmente ter um delta maior (ou seja, as mudanças no valor optionsrsquos corresponderá mais estreitamente com qualquer mudança no preço das ações). Você pode aprender mais sobre delta em Conheça os gregos. Tente procurar um delta de -80 ou maior, se possível. In-the-money opções são mais caras porque eles têm valor intrínseco, mas você começa o que você paga. Comprar um put, preço de exercício A Geralmente, o preço das ações será em ou abaixo greve A Quem deve executá-lo Aprenda dicas de negociação amp estratégias de especialistas TradeKingrsquos Top Ten opção erros Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção de Plays para qualquer condição de mercado Advanced Option Plays Top Cinco Coisas Stock Option Comerciantes Deve Saber Sobre Volatilidade Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Opção Estratégias Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. 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